«Сюрпризы» 2025 года и итоги для молочной отрасли России - от The DairyNews.ru

На фоне высокой стоимости капитала и дефицита трудовых ресурсов в 2025 году усилились признаки стагнации в FMCG и более осторожного поведения инвесторов. В публичной повестке звучит тезис о том, что потребитель экономит и чаще выбирает более доступные позиции, что ограничивает возможности «переложить» рост издержек в цену.

Ключевые «сюрпризы» года: три главных тренда по версии рынка

1) Нестандартная траектория цен на сырое молоко.
Ряд участников отмечает, что 2025 год отличался «ломаным» ценовым графиком: после коррекции в начале года рынок прошел через период стабилизации летом и затем ушел в устойчивое снижение к зиме. Издатель The DairyNews Сергей Блюма фиксирует это как один из главных отличительных признаков сезона.

2) Просадка потребления в чувствительных категориях.
В комментариях звучит, что население стало заметно аккуратнее в тратах, а спрос сильнее всего «сдал» в продуктах с высокой ценой на полке — прежде всего в сливочном масле и отдельных сегментах сыров. Это усилило давление на переработчиков: повышение отпускных цен на фоне дорогого сырья приводило к падению продаж и сжатию маржи.

3) Экспортные ограничения через валюту и конкуренцию импорта.
Среди факторов, которые сдерживали экспорт и поддерживали импортную конкуренцию, упоминается сильный рубль во второй половине года, что ухудшало экономику поставок за рубеж и делало часть импорта более привлекательной.

Как разделились оценки: производители, переработчики, поставщики технологий

• Производители сырья чаще называли год сильным по цене и финансовому результату (при условии контролируемых издержек и нормальной кормовой базы).

• Переработчики чаще говорили о «трудном годе» из-за дорогого сырья и необходимости повышать цены на готовую продукцию при слабом спросе.

• Поставщики технологий и оборудования описывали год как период продолжения крупных инвестпрограмм, но с более жесткой экономикой проектов и вниманием к эффективности.

Отдельной линией проходит погодный фактор: в ряде регионов участники указывают на сложности с качеством заготовки кормов и риск, что последствия будут отражаться на экономике производства в следующем сезоне.

Вектор на 2026 год: стагнация спроса и рост эффективности

Большинство прогнозов на 2026 год сходится в следующем:

• рынок будет более конкурентным, а маржинальность переработки — под давлением;

• усилится фокус на эффективности («экономика молока»), цифровизации и контроле качества;

• продолжится укрупнение и индустриализация хозяйств, что будет снижать удельные затраты у лидеров;

• спрос будет перераспределяться в сторону более доступных форматов, а также нишевых продуктов (мягкие сыры, белковые/функциональные позиции), при этом «дорогие» категории останутся наиболее уязвимыми.

Что важно для управленцев отрасли

1. Пересчитать экономику сырья и ассортимента: при снижении потребления и высокой конкуренции решает скорость реакции на спрос и точная работа с ценовыми сегментами.

2. Инвестировать в продуктивность и племенную работу: рост валового надоя при снижении поголовья становится системным трендом эффективности.

3. Держать качество и прослеживаемость: давление регуляторики и ожиданий сетей будет усиливаться, а ошибки станут дороже.

Руководитель ООО «ЧебоМилк» Сергей Анучин отмечает: «2025 год стал периодом заметной трансформации молочной отрасли – прежде всего в части управленческой грамотности, эффективности производства, роста продуктивности КРС и развития племенной работы. Все новые молочные комплексы в стране проектируются под продуктивность от 12 000 литров и выше. При этом общее поголовье коров в России продолжает сокращаться, но валовой надой по стране растет – тенденция, которая подтверждает повышение эффективности работы вновь создаваемых или укрупняющихся хозяйств. «К сожалению, 2025 год снова отметился снижением закупочных цен на сырое молоко по сравнению с прошлой зимой. Цены падают, а себестоимость растет – давление на экономику хозяйств усиливается».

Сергей Блюма, издатель The DairyNews, генеральный директор ООО «Агромилк», Вологодская область: «Все ждали 2025 как год как сменяющий високосный, все хотели стабильности! Но 2025 год оказался очень необычным и неопределенным по поведению цен на сырое молоко: падение цен в начале года, стабилизация в летний период и… устойчивый тренд на снижение стоимости сырья с осени с переходом в зиму. Это первый тренд, который крайне отличает 2025 год от других. И второй тренд – снижение потребления населением, что выражается и в деньгах, и в объемах продаж. Снижение затронуло и молочку. Особенно резко сократился спрос на сливочное масло и на некоторые виды сыров. Такого не было последние годы!!! Третий тренд – стабильно высокий курс рубля, во второй половине года он в среднем около 80 рублей. Это тормозит экспорт и провоцирует импорт, в том числе и "братский"».

Дмитрий Мирончиков, эксперт молочного рынка, управляющий партнер консалтинговой компании «Агромиля»: «2025 год был для молочной отрасли РФ неоднозначным. С одной стороны высокие цены на сырое молоко при стабильных издержках позволили производителям молока получить отличные финансовые результаты. С другой стороны – для переработчиков год был трудным, т.к. происходило повышение цен на готовую продукцию, причиной которого являлся взрывной рост стоимости сырья. Это привело к падению продаж и, соответственно, к снижению доходности. Для меня приятным сюрпризом стал рост производства молока в стране в 2025 году… по факту мы получим рост на 2–3%... Несмотря на рост производства в 2025 году, инвестиционная активность в расширение производства замедлилась… в 2026-м на фоне коррекции цен это будет делать сложнее».

Андрей Недужко, директор Агрохолдинга «СТЕПЬ»: «Уходящий год стал для сельхозотрасли непростым, в первую очередь, из-за экстремальных погодных условий. Несмотря на сложную конъюнктуру, Агрохолдинг «СТЕПЬ» укрепил свои позиции по нескольким ключевым направлениям бизнеса. В этом году Агрохолдинг «СТЕПЬ» подтвердил лидерство в молочном сегменте и вошел в топ-4 крупнейших производителя сырого молока в стране. Кроме того, фермы компании были признаны самими эффективными в России с показателем среднего надоя на одну корову в 16,3 т молока... Что касается планов на 2026 год, то аграрии во много по-прежнему зависят от погоды, несмотря на большую степень цифровизации. Однако мы надеемся, что погодные катаклизмы отступят. Мы рассчитываем на снижение процентной ставки ЦБ, что поможет оживить инвестиционную активность и сделает доступнее запуск новых проектов».