Снижение потребления молочных продуктов влияет на малый и средний бизнес в Аргентине

Аргентина исторически была одним из ключевых производителей молочных продуктов в Латинской Америке, с ежегодным объемом производства молока, колеблющимся от 10 до 11,5 миллиардов литров в последние годы. Однако внутреннее потребление, традиционно являющееся основой отрасли, резко ослабло.

Согласно оценкам отрасли, потребление молочных продуктов на душу населения сократилось с примерно 190-200 литров в год десять лет назад до приблизительно 170-175 литров, причем некоторые недавние квартальные данные указывают на еще более низкие уровни фактического потребления на фоне высокой инфляции и снижения покупательной способности.

Только за последний год объем продаж молочных продуктов на внутреннем рынке, по сообщениям, сократился на 8-15% в зависимости от категории продукции. Самые резкие падения наблюдаются в сегментах с высокой добавленной стоимостью:

• Йогурты и десерты: снижение на 12-18%

• Полутвердые и твердые сыры: снижение на 10-15%

• Молоко: снижение на 5-8%

Эти цифры особенно тревожны для малых и средних предприятий, которые в большей степени зависят от местных супермаркетов и розничных каналов, чем от экспортных рынков.

Инфляция и покупательная способность

Макроэкономический контекст Аргентины является центральным фактором снижения. Годовая инфляция превысила 200% в годовом исчислении, что сильно подорвало реальные доходы домохозяйств. Цены на продукты питания, включая молочные, росли зачастую быстрее, чем общая инфляция.

Например:

• Розничные цены на молоко увеличились более чем на 250% за последние 12 месяцев

• Цены на сыр выросли на 220-280%, в зависимости от типа

• Йогурты и молочные продукты с добавленной стоимостью показали рост цен выше 200%

Несмотря на рост номинальных заработных плат, реальная покупательная способность отставала, что побуждало потребителей переходить на более дешевые источники белка или сокращать общее потребление молочных продуктов.

Затраты на производство и давление на рентабельность

Со стороны предложения малые и средние предприятия сталкиваются с одновременным увеличением затрат. Ключевые компоненты значительно подорожали:

• Затраты на корма увеличились на 150-200% за последний год

• Затраты на электроэнергию и топливо выросли на 100-180%

• Стоимость упаковочных материалов (часто привязанных к доллару) увеличилась на три цифры

Закупочные цены на молоко на фермах были скорректированы вверх, но не всегда в том же темпе, что и инфляция на входные ресурсы. В результате многие переработчики сообщают о рентабельности ниже 5%, а некоторые работают в ноль или временно с убытками.

Малые и средние переработчики, представленные такими организациями, как APYMEL, составляют около 25-30% производства переработанных молочных продуктов в Аргентине и управляют более чем 600 малыми заводами по всей стране. В отличие от транснациональных компаний, таких как Mastellone Hermanos (бренд La Serenísima) или экспортоориентированных гигантов, таких как SanCor, малые и средние предприятия имеют ограниченный доступ к доходам в иностранной валюте и механизмам хеджирования экспорта.

Экспорт как частичный буфер

Аргентина экспортирует примерно 25-30% общего объема производства молока, в основном в виде сухого молока, сыра и сывороточных продуктов. В 2023-2024 годах экспорт молочных продуктов приносил приблизительно 1,2-1,5 миллиарда долларов в год, в зависимости от мировых ценовых циклов.

Однако у мелких переработчиков часто отсутствуют:

• Сертификаты на экспорт

• Масштаб для контейнерных отправок

• Доступ к торговому финансированию

• Логистическая инфраструктура

В результате расширение экспорта не является немедленным решением для многих малых и средних предприятий.