Узбекистан как «неизвестный голубой океан»: Акрам Талибов призывает молочные компании к долгой игре

По словам Акрама Талибова, главный риск для инвесторов в Узбекистане связан не с отсутствием спроса, а с качеством стратегии и управленческих решений. «Зайти в Узбекистан легко, выйти оттуда сложно с деньгами. Без денег вообще не вопрос», – отметил эксперт в начале выступления.

Акрам Талибов напомнил аудитории концепцию «голубого океана» – рынков, где конкуренция пока невысока и пространство для роста слабо занято. «Голубой океан – это рынок, который представляет большие возможности для вновь пришедших туда игроков. Мы все знаем, что такое красный океан, когда конкуренция доведена до крови. Голубой океан еще не окрашен кровью конкурентов, это свободный рынок», – пояснил он.

С точки зрения спикера, молочная отрасль Узбекистана находится именно в такой фазе: потребление растет, импорт дорогой, современная индустриальная переработка и высокопродуктивное животноводство развиты фрагментарно, а структурного насыщения рынка еще нет.

В центре аргументации Акрама Талибова – демография и урбанизация. Узбекистан и соседние страны Центральной Азии демонстрируют быстрый прирост населения и перемещение людей в города, что стимулирует спрос на промышленно произведенные молочные продукты.

Эксперт подчеркнул, что точные цифры населения в самой стране мало кому известны, но динамика очевидна: «Никто в Узбекистане точно не знает, сколько у нас населения. Все точно знают, сколько стоит плов, но не сколько людей живет в стране. Очевидно одно: чем ближе к границе, тем больше людей. Это делает Шымкент, Туркестан и соседние регионы Казахстана очень перспективными для развития молочных производств».

По оценке Акрама Талибова, Узбекистан является частью «географии роста» – дуги дефицита, которая тянется через Центральную Азию к Китаю и странам Ближнего Востока. Во всех этих зонах спрос на молочную продукцию растет быстрее, чем наращиваются локальные мощности, что создает устойчивый импортный дефицит и пространство для инвестиций.

Также в ходе презентации спикер сопоставил ключевые показатели Узбекистана и Казахстана. При сопоставимых объемах или даже более высоком производстве молока в Узбекистане уровень индустриализации отрасли заметно ниже.

По оценкам Акрама Талибова:

• потребление молока на душу населения в Узбекистане составляет порядка 280 кг в год, в Казахстане – 340–360 кг;

• общий объем производства молока в Узбекистане – около 11,5–12 млн тонн, в Казахстане – около 6 млн тонн;

• доля поголовья в промышленных фермах в Узбекистане – 5–7%, в Казахстане – 20–25%;

• средний надой на корову в Узбекистане – порядка 2,2–2,8 тыс. кг в год против 4–6 тыс. кг в Казахстане.

Эксперт подчеркивает, что эти диспропорции формируют уникальный инвестиционный кейс: рынок физически объемен, потребление высокое, но производительность и глубина переработки остаются на уровне, позволяющем быстро наращивать эффективность.

Высокие процентные ставки и транзитные тарифы через Казахстан радикально меняют экономику импорта. «Мы в Узбекистане каждый день сталкиваемся с ростом затрат на производство. Те, кто умеет работать при дорогих деньгах, получают конкурентное преимущество. Задача производственника – выпускать продукт так, чтобы деньги были дорогими, а ты этого не чувствовал. Кто это умеет, тот в Узбекистане будет чувствовать себя уверенно», – отметил Акрам Талибовё.

Он отдельно указал на роль Казахстана в ценообразовании: «Любая фура, любой вагон, который идет из России сюда на юг, облагается высоким транзитным тарифом. В результате импортная продукция становится дорогой, и это стимулирует нас развивать локальное производство».

Акрам Талибов также обратил внимание, что климат не может служить оправданием для низкой производительности: «Если в странах с более тяжелым климатом Ближнего Востока успешно занимаются производством молока, то ссылаться на климат в Узбекистане уже странно. Вопрос не в погоде, вопрос в модели».

По его оценке, в Узбекистане этот процесс только начинается. Игроки, готовые зайти с долгосрочным горизонтом, компетенцией в M&A на уровне ферм и пониманием отраслевых рисков, могут получить сильные позиции до того, как рынок станет «красным океаном».

Молочный жир как новый центр прибыли

Еще один важный акцент – роль молочного жира в маржинальности отрасли. Глобальный тренд, по словам Акрама Талибова, смещается от простого роста объемов к росту содержания жира и белка.

«Сейчас тренд – рост стоимости жира в рационе питания людей. Побеждает не тот производитель, кто просто увеличивает надои в литрах, а тот, кто фокусируется на максимизации килограммов жира и белка», – отметил он.

Узбекистан имеет культурное преимущество: традиционная кухня исторически предполагает высокое потребление жирных молочных продуктов – сливочного масла, кайнмака, сметаны, топленых жиров. При этом значительная часть потребителей не различает качественный натуральный жир и заменители, что создает и риск, и возможность.

Для брендов, готовых инвестировать в просвещение потребителя и развитие премиального сегмента, это открывает нишу с высокой маржой.

Дефицит белка и окно возможностей для глубокой переработки

При внешнем насыщении рынка базовыми продуктами – молоко, йогурт, кефир – Узбекистан остается зависимым от импорта ингредиентов, особенно белковых компонентов.

Акрам Талибов привел в пример рынок плавленых сыров: по его оценке, около 70% таких продуктов импортируется, значительная часть – через Казахстан. Спрос растет, но локального производства недостаточно.

«Плавленый сыр – это не какая-то фантастическая технология. Все понимают, что нужна база – белок. Молоко у нас есть, а вот белка не хватает. Вопрос: почему до сих пор в Узбекистане нет достаточного объема локального производства молочных пилотов – порошков, концентратов? Не хватает сил, молодости, опыта и имени. Для инвестора это прямая возможность», – отметил эксперт.

Культурный код жира: риск, который можно превратить в актив

В презентации Акрам Талибов отдельно выделил блок об «узбекской культуре потребления жира». С одной стороны, население исторически ориентировано на калорийную и жирную пищу, что поддерживает устойчивый спрос на сливочное масло, сливки и другие жирные продукты. С другой – недостаточная информированность о качестве жира и рисках заменителей делает рынок уязвимым для продуктов с растительными жирами и маргаринами.

Для инвесторов, по оценке Акрама Талибова, это не только вызов, но и шанс:

• сегментировать аудиторию по уровню доходов и осведомленности;

• продвигать натуральные молочные жиры с опорой на здоровье и традиции;

• создавать премиальные и мид-премиальные линейки с прозрачной коммуникацией состава.

1. Фермы и продуктивность стада
Инвестиции в современные фермы, управление рационом, генетику и технологии содержания могут существенно поднять надои и качество сырого молока.

2. Перерабатывающие мощности с высоким переделом
Проекты, ориентированные не только на «стандартный набор» (молоко, кефир, йогурт), но и на масло, сыры, концентраты, продукты глубокой переработки сыворотки.

3. Инфраструктура сбора и холодовой цепи
Охлаждающие пункты в деревнях, логистика сырья и готовой продукции, формирование устойчивых кооперативных цепочек.

4. Белковые ингредиенты и молочные пилоты
Локализация производства белковых концентратов и сухих молочных ингредиентов для внутреннего рынка и экспорта.

5. Цифровизация и управленческие технологии
Внедрение систем учета, планирования и мониторинга на фермах и заводах для снижения издержек и повышения прозрачности бизнеса.

«Вся моя презентация посвящена одному: вы заходите в Узбекистан не для того, чтобы терять деньги, а чтобы зарабатывать. Это уже вопрос вашего решения. Я просто акцентирую внимание на вещах, которые принесут успех тем, кто умеет считать и работать в условиях дорогих денег и растущего спроса», - прокомментировал Акрам Талибов.

Генеральный партнер и ключевой инжиниринговый партнер - Borte Engineering

Как ведущий национальный производитель Казахстана Borte Engineering создает высокотехнологичное оборудование для пищевой промышленности, подтвердив свое качество включением в Реестр отечественных производителей. Компания успешно сотрудничает с предприятиями по всей Центральной Азии, укрепляя региональную экономику.

Инновационный партнер - DeLaval

Altyn спонсоры - Альфа Л Сервис, МБ-Систем

Qola спонсоры - Tetra Pak, ТОО Клевер Машинз

SPX FLOW APV | SEITAL SEPARATION

Партнеры - Молочный Союз Казахстана, Республиканская палата молочных и комбинированных пород КРС, Food Master