Synlait ожидает критически важную помощь в виде кредита в 130 миллионов долларов от Bright Dairy

Согласно отчету Northington Partners, который был опубликован в качестве руководства для принятия решений акционерами, кредит описывается как льготный и справедливый по отношению к миноритарным акционерам. В отчете подчеркивается, что эти финансовые вливания могут предоставить Synlait необходимый буфер для реструктуризации ее капитала и подготовки к будущей деятельности.

Bright Dairy, которой принадлежит 39% акций Synlait и не может голосовать за одобрение кредита из-за своего статуса акционера, первоначально инвестировала в Synlait в 2010 году. Это стратегическое партнерство имело основополагающее значение для поддержки расширения Synlait, включая развитие различных производственных мощностей, которые имеют решающее значение для его деятельности сегодня.

Критические финансовые сроки
Synlait предстоит погасить 130 миллионов долларов по кредитам старших банков к 15 июля. Предлагаемый кредит от Bright Dairy, за который акционеры проголосуют 11 июля, предназначен для выполнения этого обязательства. Неспособность обеспечить кредит может привести к тому, что Synlait вступит в добровольное управление или управление, что создаст значительные риски для инвестиций акционеров.

Финансовое состояние компании колебалось: с момента ее создания значительные капитальные вложения составили более 1,5 миллиарда долларов. Недавние финансовые показатели показали спад: прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) прогнозируется на уровне чуть более 45 миллионов долларов в 24 финансовом году, что является резким снижением по сравнению с предыдущими годами.

Перспективы на будущее и стратегические шаги
Помимо немедленного финансового облегчения, которое обеспечит кредит, Synlait и ее консультанты планируют привлечь акционерный капитал позднее в этом году, чтобы еще больше стабилизировать свои финансы и обратиться к необеспеченным субординированным облигациям на сумму 180 миллионов долларов со сроком погашения в декабре. Bright Dairy заявила о своей поддержке увеличения акционерного капитала, что потенциально может увеличить ее долю акций.

Стратегический обзор Нортингтона также предлагает альтернативные действия, такие как продажа активов, включая завод в Покено и упаковочные предприятия в центральном Окленде, на сумму примерно 340 миллионов долларов. Однако любая продажа также потребует одобрения акционеров, что еще больше усложнит стратегические решения Synlait.

По мере приближения голосования акционеры сталкиваются с решением, которое может решающим образом определить будущее компании. Одобрение кредита рассматривается как решающее значение для предотвращения неплатежеспособности и предоставления Synlait необходимого времени для реорганизации и планирования устойчивой финансовой структуры.