تأثير تأخير الإعانات على سوق الألبان في كازاخستان واحتمال دخول الصين

الديون المتراكمة

في بداية عام 2026، كان على الحكومة ديون لمزارعي كازاخستان تبلغ 391.7 مليار تنغ كإعانات. تُركت 34,600 طلبًا معتمدًا دون تمويل، حيث كانت أكبر الالتزامات في مناطق كوستاناي وشمال كازاخستان وأكمولا.

تختلف التقارير الرسمية عن الديون المتبقية حسب التاريخ. وفقًا لوزارة الزراعة، بحلول الأول من يونيو، تم تخفيض الديون بمقدار 150.5 مليار تنغ لتصل إلى 241.2 مليار. بيان لاحق من رئيس الوزراء أشار إلى حوالي 246 مليار تنغ مستحقة في يونيو، وهو ما قد يكون بسبب اختلاف تواريخ تحديث البيانات.

تم تحديد إجمالي ميزانية الإعانات للزراعة في عام 2026 بـ 588.3 مليار تنغ. من بين 39,900 طلب تلقاها، تم دفع 11,300 طلب، و11,500 في الاحتياط. تظل الطلبات المعتمدة غير الممولة في قائمة الانتظار حتى يتوفر تمويل إضافي.

أحد المشاركين في السوق، الذي فضل عدم الكشف عن هويته، يعتقد أن جزءًا كبيرًا من الدعم الحكومي المطالب به موجه فعليًا نحو تسوية الديون السابقة.

"العديد من المزارعين حاليًا بدون أموال. الشركات الكبرى تواصل العمل باستخدام مواردها الخاصة، بينما لا تتلقى الشركات الصغيرة والمتوسطة الإعانات أو تتلقاها متأخرًا," قالوا لموقع DairyNews.today.

تؤثر التأخيرات على المزارع نفسها فقط. المزارعون يؤجلون البناء والتحديثات، ويقللون من شراء المعدات، ويؤجلون المدفوعات للموردين. ينتشر نقص السيولة هذا عبر السلسلة - من منتجي الحليب إلى شركات البناء والتكنولوجيا.

لذلك، فإن زيادة الأرقام في الميزانية لا تعني دائمًا موارد استثمارية جديدة: يجب على الحكومة أولاً تغطية الديون المتراكمة.

الخطر الصيني: قد تملأ الفجوات المفتوحة باللاعبين الأجانب

تتجاوز قضية الإعانات الديون الحالية. يتطلب تربية الألبان دورة استثمار طويلة، لذا فإن توقف المشاريع اليوم لا يمكن استبداله بسرعة بقدرات جديدة خلال بضع سنوات.

يحذر أحد المطلعين على السوق، الذي طلب عدم الكشف عن هويته، من أن التطور البطيء في الإنتاج المحلي قد يغير ديناميكيات الصناعة.

"إذا طورت كازاخستان إنتاجها بهذه الوتيرة البطيئة، قد لا تتمكن من توسيعه في الوقت المناسب. في مثل هذه الحالة، قد يدخل المنتجون الصينيون السوق," قالوا لموقع DairyNews.today.

يرتبط هذا التوقع بالتحديث المستمر لقطاع الألبان في الصين. تهدف جمعية الألبان الصينية إلى تحقيق اكتفاء ذاتي من الحليب يتجاوز 70% بحلول عام 2030، وزيادة الإنتاجية المتوسطة لأكثر من 10 أطنان لكل بقرة وتطوير قواعد تغذية حديثة، والاختيار، والمعالجة الرقمية.

تتم الاستثمارات بالفعل في المزارع وقدرات المعالجة داخل الصين. تم الإعلان عن مراحل جديدة من مصانع ييلي ومنغنيو في هوهوت، ومشروع مزرعة لـ 7,000 بقرة جارٍ في نينغشيا، مما يُظهر رأسمال الصين المجاورة، وتكنولوجياها، وكفاءتها في مشاريع الألبان الكبيرة.

الأمر لا يتعلق بتوسع مُنجز بل بخطر تنافسي: إذا انتظرت المشاريع المحلية سنوات للحصول على التمويل، سيكون من الأسهل للمستثمرين الخارجيين شغل الفجوات المفتوحة.

لا تتعلق القضية فقط بأصل الاستثمارات. سيحدد وتيرة تطوير المزارع المحلية من يسيطر على نمو إنتاج الحليب الخام، وإنشاء مزارع جديدة، وتشكيل قواعد المواد الخام لمؤسسات المعالجة في كازاخستان.

الموافقة لا تضمن التمويل

يشير مدير تطوير الأعمال في ديلافال، فيكتور شتيفان، إلى عدم القدرة على التنبؤ بتمويل المشاريع الفعلي.

ووفقًا له، قد يتقدم المستثمر بطلب للحصول على 3 مليارات تنغ ويحصل على موافقة أولية، ولكن بعد سبعة إلى ثمانية أشهر، يتم تخصيص 500 مليون تنغ فقط. بدون جدول زمني واضح للدفعات المستقبلية، يجب على المشروع الاستمرار في استخدام الأموال الخاصة أو التوقف.

"يتم تنفيذ المشاريع إما بشكل بطيء باستخدام الأموال الخاصة أو تجميدها," أوضح فيكتور شتيفان.

تؤثر التأخيرات بشكل كبير على مشاريع تربية الألبان التي تتطلب رأس مال كبير. عادة ما يغطي تمويلها البناء، وشراء المعدات، وشراء الماشية. إذا وصلت الأموال جزئيًا أو متأخرة، لا يمكن للمستثمر مزامنة إبرام العقود، وتسليم المعدات، وإعداد المرافق.

نتيجة لذلك، تبقى بعض المشاريع في مرحلة أولية، على الرغم من الموافقة الرسمية. وفقًا لشتيفان، بسبب التمويل غير المناسب، فإن العديد من المبادرات في حالة "جنينية".

وأشار فيكتور شتيفان إلى أن الشركات الاجتماعية-الريادية، التابعة لأكيمات المناطق، تدير هذه المشاريع. وهي مكلفة بتسريع التمويل الموعود حتى يتمكن المستثمرون المحتملون من إبرام العقود وتسليم المعدات جزئيًا بحلول نهاية العام.

كما يلاحظ الرئيس التنفيذي لشركة أغروترست، أوميد نورماتوف، انخفاضًا حادًا في النشاط الاستثماري. ويشدد على أن تقييمه ذاتي، بناءً على المشاريع التي تعمل شركته معها والمواقف التي لوحظت بين الزملاء.

"في العامين الماضيين (2025–2026)، توقفت جميع المشاريع التي نقودها أو نلاحظها بين زملائنا في كازاخستان فعليًا بسبب نقص التمويل," قال أوميد نورماتوف لموقع DairyNews.today.

ويقول إنه حتى وقت قريب، أظهر المستثمرون من مختلف القطاعات الاقتصادية اهتمامًا كبيرًا بتربية الألبان واعتبروها اتجاهًا واعدًا. ومع ذلك، في العام الماضي، انخفض عدد هؤلاء المستثمرين بشكل كبير. عند تقييم وضع السوق والمخاطر المرتبطة به، قرر الكثيرون مؤقتًا التخلي عن مشاريع الألبان.

يرصد أغروترست حالات حيث كان المستثمرون قد حصلوا بالفعل على أراضي، وبدأوا في تشكيل قواعد تغذية، وأعدوا تصاميم وتقديرات لبناء مزارع الألبان، واجتازوا بنجاح الخبرة الحكومية، ليقوموا بتجميد المشاريع بعد ذلك.

"في اجتماع حديث، قيل لنا بشكل مباشر: 'سنركز على زراعة المحاصيل الآن ونؤجل بناء مزارع الألبان.' مثل هذه القرارات أصبحت أكثر شيوعًا وتظهر بوضوح أن الوضع الحالي في السوق يثني المستثمرين المحتملين," أفاد نورماتوف.

ووفقًا له، تواجه كازاخستان مشكلة تمويل حادة لمشاريع الاستثمار تتطلب حلاً. مقارنة بالفترة من 2020 إلى 2024، انخفضت ديناميكيات تنفيذ المشاريع في قطاع الألبان بشكل كبير.

تختلف الوضعية مع مشاريع الألبان حسب المنطقة وتبعًا لمصادر التمويل. وفقًا لوزارة الزراعة، من بين 86 مزرعة ألبان تم تمويلها في الفترة من 2023 إلى 2024، كانت 39 تعمل و47 كانت قيد التنفيذ. تشمل المشاريع اللاحقة مزرعة حليب بورا باي لـ 1,440 رأسًا في منطقة أكمولا ومزرعة ألبان بقيمة 7.5 مليار تنغ في منطقة كيزيلوردا.

يشير المشاركون في السوق إلى أن نقص التمويل في الوقت المناسب يبطئ بعض المشاريع ويجبر المستثمرين على إما تأجيل الجداول الزمنية أو مواصلة البناء باستخدام الأموال الخاصة.

القوانين لا تتماشى مع تكاليف البناء

يسلط سان زيسباي أوميربيكوف، الرئيس التنفيذي لشركة ويستفاليا كازاخستان، الضوء على مشكلة نظامية أخرى: اللوائح الحالية للإعانات الاستثمارية لا تواكب ارتفاع تكاليف البناء والمعدات.

وفقًا له، فإن المعيار السعري هو 2.9 مليون تنغ لكل وحدة ماشية، مع تغطية الحكومة لـ 25% من هذا المبلغ. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، زادت التكلفة الفعلية لإنشاء مجمعات الألبان بشكل كبير بسبب التضخم، وانخفاض قيمة العملة، وارتفاع تكاليف المعدات.

"اليوم، تغطي مثل هذه الإعانة فعليًا أكثر من 10% من التكاليف الفعلية," أشار سان زيسباي أوميربيكوف في تعليق لـ DairyNews.today.

قد يتطلب بناء مزرعة لحوالي ألف رأس، بما في ذلك المعدات وشراء الحيوانات، ما بين 6 إلى 10 مليارات تنغ. لذلك، حتى مع الدعم الحكومي، يحتاج المستثمر إلى رأسمال كبير خاص أو الوصول إلى ائتمان طويل الأجل.

وفقًا لأوميربيكوف، فإن نشاط تنفيذ المشاريع الجديدة الحالي يبلغ حوالي 15–20% من مستوى 2023–2024. المزارعون أكثر حذرًا في الاستثمار في تربية الألبان بسبب نقص السيولة وعدم اليقين بشأن جداول سداد الإعانات.

تذكر أن برنامج تمويل بقيمة 100 مليار تنغ في الفترة من 2022–2023 عزز الصناعة: بدأت العديد من المشاريع الجديدة في 2023–2024. يُظهر انخفاض النشاط الحالي مدى اعتماد دورة الاستثمار في تربية الألبان على توفر الدعم الحكومي وقابليته للتنبؤ.

شراء الماشية غالبًا ما يسبق اكتمال المزارع

مشكلة أخرى هي عدم تناسق التمويل لأجزاء المشروع المختلفة.

عادة ما يستغرق بناء وتجهيز مزرعة ألبان لـ 1,000–1,200 رأس من الماشية من سنة ونصف إلى سنتين، وأحيانًا يمتد إلى ثلاث سنوات. يمكن شراء وتسليم الماشية في حوالي شهرين.

ومع ذلك، يتم فتح التمويل للبناء، والمعدات، وشراء الحيوانات غالبًا في وقت متزامن تقريبًا. نتيجة لذلك، قد تصل الماشية عندما تكون المنشأة جاهزة بنسبة 20–70% فقط.

وفقًا لسان زيسباي أوميربيكوف، فإن وضع الحيوانات في موقع غير مكتمل يخلق مخاطر إضافية: يستمر البناء والمعدات، ويستمر الغبار والضوضاء، مما يعقد الامتثال البيطري والصحي.

في عقدين من العمل في كازاخستان، يقول أوميربيكوف إنه رأى مشروعًا واحدًا فقط في شمال كازاخستان حيث وصلت الحيوانات بعد اكتمال البناء وتركيب المعدات بالكامل. في معظم الحالات، تقبل المزارع الحيوانات قبل أن يكون المجمع جاهزًا تمامًا.

يعتقد الخبير أن تمويل شراء الماشية يجب أن يرتبط بجاهزية البناء الفعلية والمعدات، وليس فقط بتاريخ الموافقة على المشروع.

من المحتمل أن تكتمل معظم المشاريع التي تعمل معها الشركة. ومع ذلك، فإن مستثمريها لديهم مرونة كافية ويمكنهم تمويل عمليات الألبان من خلال زراعة المحاصيل أو أعمال أخرى. غالبًا ما تفتقر المزارع المستقلة الأصغر إلى هذا الخيار.

لا يلاحظ أوميربيكوف إغلاقات جماعية أو إفلاسات لمزارع الألبان ولكنه يؤكد على الضغوط المالية المتزايدة على المزارع. يلاحظ أن إعانات الحليب السلعي تتأخر أيضًا، وتختلف الحالة حسب المنطقة.

الخطط حتى عام 2030 تتطلب تمويلًا يمكن التنبؤ به

وافقت حكومة كازاخستان على خطة شاملة لتطوير الثروة الحيوانية للفترة 2026–2030. رسميًا، بلغ إنتاج الحليب حوالي 3.8 مليون طن، بزيادة قدرها 5%، ونمت أعداد الماشية بنسبة 2.4%. هذه المؤشرات لا تدعم أزمة شاملة في قطاع الثروة الحيوانية.

في الوقت نفسه، تعترف الحكومة بأن النمو السنوي لمنتجات الثروة الحيوانية بنسبة 2–3% لا يفتح إمكانات القطاع. تهدف الخطة إلى زيادة أعداد الماشية من 7.9 إلى 12 مليون، ولكن لم يتم توفير مسار محدد لإنتاج الحليب الصناعي في البيان المنشور.

المشكلة ليست فقط في حجم الدعم

تعليقات المتحدثين لموقع DairyNews.today تظهر أن نظام الإعانات يحتاج إلى أكثر من تمويل إضافي. يحتاج المستثمرون إلى أربعة شروط: معايير التكلفة الحالية، قائمة انتظار واضحة للتطبيق، جداول زمنية معروفة للمدفوعات، وتمويل منسق للبناء، المعدات، وشراء الماشية.

بدون تسوية الديون القديمة وزيادة القدرة على التنبؤ بالدعم الحكومي، يتم تحويل جزء كبير من المخاطر المالية إلى المزارعين. في الوقت نفسه، تقوض التأخيرات في دفع الإعانات المعتمدة الثقة في آلية الدعم وتعيق الشركات عن تخطيط الاستثمارات طويلة الأجل.

يحذر المشاركون في السوق من أن كازاخستان قد تخسر في سباق الحليب. تطور الصين المجاورة قطاع الألبان الخاص بها بنشاط ولديها موارد للمشاريع الكبيرة، بينما تؤدي تأخيرات الإعانات إلى إبطاء نمو المنتجين الكازاخيين. إذا استمرت المشكلة، قد تصبح الفجوات المفتوحة في سوق كازاخستان أكثر جاذبية للمصدرين.