عمليات الاندماج والاستحواذ تعيد تشكيل مشهد صناعة الألبان في الأرجنتين
تشهد صناعة الألبان الأرجنتينية تغييرات هيكلية كبيرة مدفوعة بموجة من عمليات الاندماج والاستحواذ. وفقًا لبيانات مجلس التجارة في روزاريو (BCR)، وصلت إنتاجية الألبان إلى أعلى مستوى لها في عقد من الزمن في الربع الأول من العام، حيث تم إنتاج 3.5 مليون لتر بين يناير وأبريل، مما يعكس زيادة بنسبة 9.3٪ مقارنة بمتوسط العشر سنوات. ومن الجدير بالذكر أن الألبان الكبيرة الحجم تمثل الآن ما يقرب من 30٪ من الإنتاج الوطني، بعد أن كانت 5٪ فقط في عام 2010.
كان من أبرز عمليات الاستحواذ هذا العام الاستحواذ الكامل على ماستليوني هيرمانوس S.A.، مالكة علامة لا سيرينيسيما، من قبل أركور ودانون عبر باغلي الأرجنتين S.A. هذه الخطوة عززت سيطرتهم على الشركة ووجهت استراتيجيتها.
في عملية أخرى كبيرة، باعت شركة سابوتو الكندية متعددة الجنسيات 80٪ من قسم الألبان الأرجنتيني إلى بيرو's جلوريا فودز مقابل ما يقدر بـ 630 مليون دولار. كانت هذه الصفقة جزءًا من استراتيجية تحسين محفظة سابوتو العالمية. وسعت جلوريا فودز، التي كانت تعمل بالفعل في الأرجنتين من خلال كورلاسا، حجمها وعززت موقعها في السوق من خلال هذا الاستحواذ.
في الوقت نفسه، بعد أن تقدمت سانكور بطلب إفلاس بديون بلغت 120 مليون دولار، تمت الموافقة على تصفية أصولها من قبل المحكمة. تم تقسيم الأصول إلى سبع دفعات بقيمة أساسية إجمالية قدرها 52.1 مليون دولار، مما جذب اهتمام ست مجموعات بما في ذلك سافينسيا (ميلكاوت) وأديكوأغرو. كانت الدفعة التي تحتوي على العلامات التجارية والأصول غير الملموسة خصوصًا تنافسية، حيث قدرت قيمتها بـ 24.7 مليون دولار.
بالإضافة إلى ذلك، يجري مؤسسات سان إغناسيو، منتج تقليدي للدولسي دي ليتشي، مفاوضات للاستحواذ المحتمل عليه من قبل المجموعة المكسيكية مييم، التي استحوذت سابقًا على شركات ألبان محلية أخرى.
تحدث هذه الأنشطة في ظل زيادة الصادرات، التي أصبحت محركًا رئيسيًا للاستثمار. في الربع الأول، صدرت الأرجنتين 130,000 طن من منتجات الألبان، وهو أعلى حجم منذ عام 2012، ما ولّد إيرادات بلغت 455 مليون دولار. البرازيل هي الوجهة الرئيسية للتصدير، تليها الجزائر وشيلي والصين.
تسلط الاتجاهات الحالية في سوق الألبان الأرجنتيني الضوء على ديناميكية مزدوجة: خروج الشركات متعددة الجنسيات والهياكل التاريخية، إلى جانب دخول اللاعبين الإقليميين وتوحيد الأصول الاستراتيجية، مما يؤدي إلى سوق أكثر تركيزًا يركز على الإنتاج على نطاق واسع وقدرات التصدير.
