Brezilya'da Peynir Altı Suyu Proteini Fiyatlarındaki Dalgalanmalar Büyük Anlaşmaları Durdurdu
Brezilya'da peynir altı suyu proteini fiyatlarındaki dalgalanmalar, takviye sektöründe piyasa dinamiklerini önemli ölçüde etkiledi. Ülkenin en büyük takviye üreticisi Growth, satış sürecinin durma noktasına geldiğini gördü. Latin Amerika tüketici markaları holdingi Merama, geçen yıl Ağustos ayında Growth'un satışı için Goldman Sachs'ı görevlendirmişti ve başlangıçta BRL 4 milyar olarak değerlenen bu işlem şu anda askıya alınmış durumda.
Benzer şekilde, Max Titanium, Probiótica ve Dr. Peanut markalarına sahip olan Grupo Supley, gecikmelerle karşılaştı. Şirket, 2024 yılında kapital artırma alternatiflerini keşfetmek için Itaú BBA'yı işe aldı, ancak henüz herhangi bir anlaşma sonuçlanmadı.
Bu aksaklıklara rağmen, tüm birleşme ve satın almalar durdurulmuş değil. Endüstriyel ölçekte değil, marka ve dağıtım odaklı anlaşmalar ilerleme kaydetti. Örneğin, XP Private Equity II, peynir altı suyu krizi yoğunlaşmadan önce geçen yıl takviye üreticisi Dux'ta 250 milyon BRL karşılığında hisse satın aldı. Ayrıca, Nutella'nın sahibi Grupo Ferrero, Mart ayında protein bar üreticisi Bold'u satın aldı.
Danone, sütle ilgili üretim kapasitesini artırarak farklı bir strateji izlemeye karar verdi. Şirket, artan protein talebini karşılamak amacıyla Minas Gerais'teki Poços de Caldas fabrikalarını genişletiyor. Yerel CEO Tiago Santos, satışların Brezilya'da ana şirkete göre daha hızlı büyümesini hedeflediklerini belirtti. Peynir altı suyu proteini ve kazein kombinasyonu olan YoPRO içeceği, artık Danone'un ülkedeki en çok satan ikinci ürünü.
Brezilya takviye pazarı önemli bir büyüklükte olup, Brasnutri'ye göre Euromonitor verileri, sektörün 2025 yılında yaklaşık 7.6 milyar BRL hareket ettiğini ve bir önceki yıla göre %15'lik bir artışla 2030 yılında 13.8 milyar BRL'ye ulaşacağı öngörülmektedir. Brezilya, spor takviyeleri için dünya genelinde beşinci, peynir altı suyu proteini için dördüncü ve kreatin için üçüncü en büyük pazar konumundadır.
Peynir altı suyu proteini fiyatlarının yüksekliği arasında, et işleme endüstrisi deri ve sığır kesimi yan ürünü olan kolajende potansiyel görüyor. JBS, 2022 yılında 400 milyon BRL'lik bir planla Genu-in'i başlattı ve São Paulo, Presidente Epitácio'daki kolajen fabrikasında kapasiteye yaklaşarak daha fazla genişleme ihtiyacını doğurdu. Bu arada, Sadia ve Perdigão'ya sahip olan MBRF, Gelprime'ın %50'sini 312.5 milyon BRL karşılığında satın aldı ve 2030 yılına kadar üretim kapasitesini iki katına çıkarmak için ek 187.5 milyon BRL yatırım yapmayı planlıyor ve dünyanın en büyük kolajen ve jelatin kompleksi olmayı hedefliyor.
