Çin ve ABD, Danone'un Büyümesini Yönlendiriyor
Danone, zıtlıklarla dolu bir dönem yaşıyor: olgun pazarlarda yoğun rekabetle karşı karşıya kalırken, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki iş hacmi, özellikle protein ürünleri ve özel beslenme segmentinde güçlü bir şekilde büyüyor. Bu denge, Nestlé gibi rakiplerine karşı daha güçlü marjlar korumasına olanak tanıyor.
Çin: Ana Büyüme Motoru
2025 yılının ilk yarısında Danone, Çin'deki satışlarının beklentileri aştığını ve ikinci çeyrekte %15,5'e hızlanarak %13 büyüdüğünü bildirdi. Bu performans, Özel Beslenme hattı ve dijital stratejisiyle destekleniyor; İngiliz markalı ürünler, e-ticaret platformlarında daha fazla yer kazanıyor.
Asya ülkesinde, Danone, bebek beslenmesi ve sağlıklı ürünler alanında güvenilir bir marka olarak konumlanmıştır, yerel markalara kıyasla güvenilirlik algısını değerlendiriyor. Demografik risklerle karşı karşıya kalmasına rağmen, şirket bu zorlukların 2026'nın ikinci yarısına kadar erteleneceğine inanıyor.
ABD: Proteinler Kurtarıcı Olarak
Kahve kreması gibi geleneksel süt ürünlerindeki zayıflıkların ortasında, Danone, yüksek proteinli süt ürünleri ile büyümesini destekliyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Oikos markası yoğurt portföyünün yaklaşık %40'ını oluşturuyor ve bu markanın temel taşlarından biri haline gelmiştir.
Bazı ürün grupları Nestlé'nin rekabetine karşı pay kaybetse de, fonksiyonel ürünler Danone'un sonuçlarını destekliyor ve daha az çeşitlenmiş rakiplere karşı işletme marjını güçlendiriyor.
Süt Endüstrisi İçin Zorluklar ve Projeksiyon
Küresel süt sektöründe, Danone'un durumu, yalnızca hacme bağlı kalmamanın, büyük çok uluslu şirketlerin acımasız rekabetine karşı tampon görevi görebileceğini gösteriyor. Dijital satış teknolojileri, yüksek değerli segmentler ve özel beslenme, sektörlerin fiyatın ötesinde rekabet edebileceği alanları temsil ediyor.
Yerel sanayiler ve hammadde tedarikçileri için, Danone'un tedarik zincirini nasıl ayarladığını gözlemlemek önemli olacaktır. Çin ve ABD gibi pazarlarda, kalite standartları, verimli lojistik ve operasyonel istikrar, tedarikçi olarak kalmanın kritik faktörleri olacaktır. Danone, yapısal büyüme yeteneğine güvenerek 2027'ye kadar hisse senedi fiyatı hedefini %30 artırarak (€84 hedef) belirlemiştir.
