Banco do Brasil: más del 90% de los agricultores están al día en pagos

En declaraciones a la prensa esta semana, Bittencourt reconoció las dificultades de liquidez de los agricultores, pero describió el sector como financieramente estructurado y capitalizado. Los precios de las materias primas habían bajado respecto a los niveles de la pandemia al regresar a lo que calificó de condiciones normales, mientras que las tierras agrícolas y los activos de los agricultores se habían revalorizado. Algunos productores se habían visto presionados por los precios, señaló, pero la producción agrícola continuaba. Instó al sector a acumular ahorros durante los períodos favorables para afrontar las posteriores fluctuaciones de los precios o los ingresos.

Bittencourt comparó las dificultades actuales para obtener préstamos y devolverlos con las de finales de la década de 1980 y mediados de la de 1990. En aquel período, explicó, los agricultores redujeron la superficie cultivada y la inversión, y la producción cayó sustancialmente. Hoy, la superficie sembrada se mantiene estable o aumenta, según el cultivo, mientras que las expectativas de producción y rendimiento siguen siendo elevadas, lo que indica que la inversión continúa. A su juicio, la reciente recuperación de los precios de las materias primas, las perspectivas de una buena cosecha en 2026/27 y la bajada de los tipos de interés ofrecían margen para mejorar la capacidad de pago de los agricultores. Los mayores precios de las materias primas también podrían proporcionar a los productores márgenes algo más amplios en esa campaña, señaló.

La reestructuración de deudas al amparo de la Medida Provisional 1.376/2026 ofrece plazos de devolución de hasta diez años a los productores afectados por pérdidas relacionadas con fenómenos meteorológicos o por fluctuaciones del mercado. Bittencourt animó a solicitar una renegociación tanto a los agricultores con deudas vencidas como a aquellos cuyos préstamos ya se habían prorrogado, pero aún tenían vencimientos relativamente próximos. Según el mecanismo que describió, los primeros pagos de intereses vencerían dentro de seis meses, coincidiendo con una nueva cosecha y nuevos precios. Afirmó que las expectativas de mejores ingresos futuros deberían ser un factor adicional que considerar para los agricultores que buscan resolver sus deudas y conservar el acceso al crédito.

Banco do Brasil prevé que la tasa de morosidad de su cartera de agronegocios se estabilice en el último trimestre de este año y comience a descender en 2027. La tasa se situó en el 6,27% en julio. Esta semana, el banco indicó que se estaban evaluando deudas por un total de 16.000 millones de reales para su reestructuración al amparo de la medida provisional. Sin embargo, la situación de los pagos aún no había mejorado. Según lo expuesto, las expectativas en torno a la campaña electoral y la posibilidad de nuevas medidas para abordar la deuda agrícola habían llevado a más prestatarios a retrasar las cuotas de sus créditos rurales, lo que repercutía en la morosidad.

Bittencourt advirtió de que permanecer en mora durante más tiempo empeoraría el perfil de riesgo del productor y dificultaría la obtención de nuevos préstamos en cualquier entidad financiera. Dada la importancia de la financiación para la agricultura, señaló, los efectos de la morosidad se propagan rápidamente entre las entidades prestamistas. «El crédito es confianza; para que haya confianza, tiene que existir esa relación por ambas partes», afirmó. Los agricultores que regularizaran sus deudas mejorarían su acceso a la financiación tanto en Banco do Brasil como en otras entidades, añadió. A su juicio, la persistencia de una morosidad elevada perjudicaba a los productores y al mercado en general.

La morosidad récord también ha incrementado las provisiones para pérdidas que debe mantener el banco. En el primer semestre del año, las provisiones por riesgos asociados a su cartera de crédito rural, de 421.500 millones de reales, ascendieron a 43.600 millones de reales. Bittencourt señaló que la reestructuración al amparo de la Medida Provisional 1.376/2026 solo debería reducir las necesidades de provisiones a medio plazo, dado que la adhesión de los prestatarios en mora estaba por debajo de las expectativas del banco. Distinguió entre prorrogar un préstamo al corriente de pago y reestructurar uno que ya estuviera en mora: este último podría exigir una provisión muy elevada, dependiendo del tiempo transcurrido desde el vencimiento de los pagos.

Por ello, Banco do Brasil venía aplicando a los acuerdos de reestructuración los requisitos de la Resolución 4.966/2021 del Banco Central, que exigen un pago inicial o una garantía mediante la transmisión fiduciaria de la propiedad. En algunos casos, las garantías aportadas por los prestatarios o el inicio del pago de las cuotas podrían permitir la reversión de provisiones. Bittencourt señaló que un préstamo prorrogado que se mantuviera al corriente de pago podría no exigir una provisión especialmente elevada. Cuando un prestatario reanudara el pago de intereses al cabo de seis meses, el banco podría comenzar a considerar que el préstamo estaba en proceso de recuperación. El momento y el alcance de esa mejora dependerían de las circunstancias de cada prestatario, explicó, en lugar de producirse de forma inmediata y uniforme en todos los préstamos renegociados.