德米特里·米龙奇科夫表示俄罗斯乳制品行业没有危机
— 德米特里，我们邀请您作为俄罗斯市场的专家参加AqAltyn。我们希望了解真实情况：今天俄罗斯的牛奶情况如何？
— 毫无讽刺地说，俄罗斯的牛奶情况相当好。考虑一下现在在农业中还能做些什么。由于价格低，谷物和油籽很难出口，但牛奶的情况总体上是积极的，只要没有任何传染病问题。
如果按每公顷的盈利能力计算，牛奶仍然是大多数地区最有利可图的农业业务之一，与牛肉并驾齐驱。因此，对乳制品养殖的兴趣依然存在。
— 但产量还在增长吗？
— 这里的情况有所变化。今年年初，增长率为4-6%，但在过去两到三个月中，增长基本停止。同比仍有轻微增长，但那反映了年初的强劲表现。到年终，我预计只会有小幅增长。
行业的整合仍在继续，而生产增长已停止。这是不同的过程。
— 为什么会停止？
— 主要有两个原因。第一，西伯利亚和俄罗斯南部受灾严重。几个地区面临严重的传染病问题，一些大型农场失去了许多牲畜或宰杀了整个牧群。这对生产产生了重大影响。
大型公司可以恢复牧群，但需要支持。这里是第二个问题所在：由于预算限制，政府支持大幅减少。
目前，正在进行的项目主要是两三年前启动的。新的两千到四千头的养殖场正在启动，一些农场正在扩大产能。然而，很少有新的项目出现，因此官方统计中看到的增长主要是完成早期投资周期的结果。
— 所以“乳制品行业危机”这个词对您来说没有共鸣？
— 没有危机。只是负面动态。发展继续，尽管速度较慢。
牛奶越来越集中在大型农场。较老和较小的农场正在逐渐消失。如果有人关闭一个600-800头的农场，他们很可能不会再开一个。大型控股公司将恢复其牧群并继续投资。
根据我的估计，前50名生产者现在约占俄罗斯市场牛奶的45-50%，这个比例将会增加。小型农场负担不起昂贵的专家，而没有一个强大的团队，高产量是无法实现的。为了平衡经济，你需要高产量。
— 您提到牛奶仍然有利可图。采购价格如何？
— 同比下降了约20-25%。9月份略有上涨，导致了一种矛盾的情况。
— 是由于季节性吗？
— 不仅如此。主要是由于棕榈油的问题。在港口码头遭袭后，供应中断，减少了可用的港口容量。“棕榈”市场萎缩。
我们的“社会部门的超自然产品生产商”急于购买黄油和奶油。他们不购买生牛奶，因为他们没有接收设施。然而，他们积极从市场上抽取黄油和奶油。
因此，牛奶脂肪替代品变得非常昂贵。两个月前，它们的价格约为每公斤120-130卢布，现在约为220卢布。奶油价格上涨，推高了生牛奶的价格。
之前，我预计到年底价格会保持稳定：牛奶生产商的经济状况不错，处理商也是如此。但是脂肪短缺改变了平衡。价格在各个类别之间差异很大。
— 您提到棕榈油问题。它们与EFCO的情况有关吗？
— EFCO确实面临重大的物流挑战。在黑海港口码头受损后，波罗的海港口的能力不足。因此，问题不在于公司停止运营，而在于进口商品变得更加困难。
— 但是公司的领导层面临刑事起诉。这对运营有影响吗？
— 据我所知，没有。除了三位领导被逮捕外，管理工作照常进行。我没有注意到过程中的变化。问题在于港口物流。
这一点对乳制品市场至关重要。当植物性脂肪短缺时，替代品生产商转向乳脂。需求迅速转向奶油和黄油，尽管这些企业不直接接受生牛奶。
— 目前哪个类别看起来最有问题？
— 奶酪。过去两个月来由于对脂肪的需求增加，黄油库存下降。与此同时，奶酪库存仍然很高——奶酪销售停滞不前。
整奶产品公司在加工量和经济状况上总体稳定。利润率允许运营。奶酪更具挑战性：对消费者来说，它变得非常昂贵。
— 哈萨克斯坦的加工商抱怨俄罗斯和白俄罗斯的黄油以他们无法竞争的价格进入市场。
— 这取决于具体的价格。我们都知道，俄罗斯一直向哈萨克斯坦供应乳制品。目前，俄罗斯和白俄罗斯的黄油价格相似。
白俄罗斯企业确实在中亚市场上压低了价格。如果我们考虑以前的指示性价格，黄油以每公斤约570卢布的价格卖给俄罗斯，以约5.5美元，约450卢布的价格卖给中亚。他们需要清除大量库存，包括去年的黄油。
现在，白俄罗斯的库存显著减少。他们每月生产约8-10万吨，但主要销往俄罗斯和中亚的销售量为12-15万吨。因此，我预计出口指示性价格会上涨。
— 这些白俄罗斯指示性是如何运作的？它们是严格的限制吗？
— 不，它们是建议的参数。然而，如果价格战开始，俄罗斯监管机构可以迅速对供应商施压。
在8月，某些企业尝试进行实验——销售脂肪含量低于70%的黄油，因为指示性是为70%及以上，80%及以上的类别设定的。反应几乎是立即的。
去年的白俄罗斯人供应不足，而今年他们向俄罗斯市场过度供应乳制品。因此，平衡不是绝对的——监管机构主要在违反价格走廊时严格反应。
— 但为什么哈萨克斯坦的黄油价格更高，尽管有本地牛奶？
— 考虑原材料价格。在哈萨克斯坦，生牛奶的成本与俄罗斯相似，而在某些地区甚至更高。我们在谈话中重新计算：在哈萨克斯坦东部，包括增值税，大约是每公斤285坚戈，约53卢布。在阿拉木图地区——约305坚戈含增值税，当时约57卢布。在西伯利亚，类似的牛奶成本约为46-47卢布。
坚戈与卢布密切相关。当卢布贬值时，俄罗斯产品更具竞争力，促进出口。目前，俄罗斯的脱脂奶粉是主要生产国中最便宜的，促使广泛的出口。
哈萨克斯坦与俄罗斯和白俄罗斯共享一个关税空间。当地加工商并不总是欢迎这一点。然而，如果限制进口，必须考虑：货架价格会发生什么，以及消费者能否负担得起产品？
— 所以仅仅保护市场不能解决问题吗？
— 不能。需要成本管理。哈萨克斯坦需要自己的牛奶，但仅仅增加牛的数量是不够的。没有生产文化、饲料基础、兽医健康和专家，不会出现奇迹。
在哈萨克斯坦，农业组织的生产确实在增长。南部，围绕着奇姆肯特和土耳克斯坦，AqAltyn将在那里举行，特别有趣。这里有一个真正的繁荣：新的农场正在建设，动物进口，投资正在流入。这似乎是哈萨克斯坦系统性增加牛奶产量的第四次尝试。
主要问题是这次结果会如何。如果牛奶产量激增，它需要一个市场。因此，加工和市场发展必须伴随着农场增长。
— 俄罗斯的需求情况如何？在2023-2024年，它是由“军事资金”推动的。这波浪潮结束了吗？
— 是的，在2025年，需求在物理意义上下降了约4-5%。我关注的是千克，而不是卢布，因为财务指标随着价格的上涨而上涨。
下降最严重的是黄油和奶酪——最昂贵的类别。原材料最初上涨了约四分之一，成品随之而来，当原材料价格下降时，零售价格没有迅速下降。消费者对此作出了反应。
正在恢复。黄油销售正在增长，尽管尚未恢复到以前的水平。整奶产品受影响较小，已经显示出增长。人们逐渐适应新价格。如果没有突然的价格上涨，消费可能每年增加约1-2%。
— 谁捕捉到了这种增长——俄罗斯公司吗？
— 很大程度上是白俄罗斯人。白俄罗斯每年增加约30-40万吨的牛奶。生产力提高，农场正在建设，动物进口再次被允许。国内市场很小：人口约为九百万，并且在下降，消费停滞不前。因此，多余的牛奶主要流向俄罗斯。
俄罗斯市场仍然是白俄罗斯最主要和最有利可图的市场。如果俄罗斯的整体需求增长了几个百分点，白俄罗斯企业可以捕捉到这一增长的很大一部分。
— 您提到大型加工商感觉稳定。例如，百事可乐的前乳制品业务怎么样？
— 经营得很好：产量在缩减，但盈利在上升。公司减少了产品范围，优化了生产地点和成本。去年，它出售了其乌法工厂，集中生产在其他地区。财务上，他们表现良好。
这说明大型企业如何变得更有效率。更少的地点，更少的产品线，降低的成本——但稳定的经济。
— 回到奶酪。那里的价格下降得多深？
— 俄罗斯生产商已经在降低价格。标准的半硬“荷兰”奶酪每公斤约430卢布。折算回牛奶，对生产者而言经济上不是很有说服力。
廉价奶酪产品的市场也在萎缩。税务机关审核生产商，要求增值税附加费。可追溯性系统越来越严格：如果你没有购买植物脂肪，它不可能出现在成品中。对于大型公司，通过空壳公司运作风险太大。
有些时期控制放松以保持黄油的货架价格稳定。然后，许多可疑产品出现在商店中。价格稳定后，这些供应商再次被移除。现在，显而易见的伪造空间更小。
— 所以在黄油危机期间，替代品被故意允许上架？
— 我会说大约两年前，当批发黄油价格接近每公斤一千卢布时，监管机构微妙地表示不要对市场施加过大压力。目标是保持货架价格稳定。
许多之前很少见于大型连锁店的生产商进入市场，占据货架空间长达一年。一旦真正的黄油情况稳定，控制再次增加——现在，大多数此类品牌在联邦连锁店中找不到。
— 所以市场为他们创造了一个窗口，然后关闭了它？
— 正是如此。他们被允许作为临时的价格缓冲，当不再需要时，他们被系统地移除。
— 一个明显的消费趋势是高蛋白产品。它已经到达俄罗斯了吗？
— 是的，当然。公司生产高蛋白乳制品，许多公司正在探索这一领域。
然而，这个市场的容量仍然很小。趋势出现，有很多讨论，然后产品找到了自己的市场。考虑植物性饮料：曾有一阵热潮和预测称到2030年它们将占据近一半的市场。这个类别找到了自己的买家，但不再有爆炸性增长。
我相信高蛋白产品将会走相似的道路。它们将成为健康营养的一部分，但不会取代传统的乳制品。
— 芸豆呢？我们注意到即使在之前文化很少的国家也对其兴趣增长。我们开玩笑说，近年来许多来自俄语国家的人移居国外，创造了对芸豆的新需求，如越南、印度尼西亚等国家。
— 这确实如此。人们搬迁，但他们的饮食习惯仍然存在。没有芸豆生活很困难，德米特里·米龙奇科夫笑道。因此，当地生产商开始满足这种需求。
— 说到出口到遥远的国家：俄罗斯的出口量很小。有任何变化吗？
— 为什么小？在2023-2024年，俄罗斯公司积极进入阿尔及利亚市场，出口干奶粉，并向中东提供大量货物。去年，卢布汇率抑制了出口。在大约每美元85-90卢布时，运输变得再次经济可行，主要参与者正在重返国际市场。
— 是的，但从整体上看，中国、沙特阿拉伯或阿联酋的进口，俄罗斯的份额仍然很小。
— 但我们有一个明显的竞争优势——廉价的乳蛋白：脱脂奶粉、乳清和其他成分。还有冰淇淋出口——一个独立的稳定市场。
如果俄罗斯每年向阿尔及利亚出口1-1.5万吨的SMP，我不会称其为微不足道。此外，大量货物销往哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦。在某些月份，国内的SMP价格正因为大量出口而上涨，包括对阿尔及利亚的出口。
— 但当前的物流能否阻止这种出口？
— 物流确实是一个严峻的挑战。黑海港口的能力有限，铁路超负荷。公司使用波罗的海、远东，并寻找其他路线。
然而，贸易并未停止。人们适应并找到解决方案。因此，我不认为出口会消失。未来的动态在很大程度上取决于外部因素和卢布的汇率。
— 但俄罗斯本身依赖乳脂进口。常规供应渠道关闭时会发生什么？
— 总是能找到替代路线。当出现赤字时，印度黄油进入市场，帮助稳定了局势。约有2万吨被进口。伊朗的供应也恢复了。
关于这些黄油的生产地点和原材料来源存在争议，因为统计数据不清晰。我估计俄罗斯消费大约30万吨黄油，其中约10万吨来自白俄罗斯，约30万吨在国内生产。显然，数字不一致。
一些产品可能是由乳脂替代品制成的，其他产品重新包装。哈萨克斯坦显示出类似的模式：生牛奶稀缺，但官方的黄油生产却在增长。因此，应该谨慎解释创纪录的数字，并考虑原材料的来源。
主要的结论很简单：即使终端受损和路线受限，贸易仍在继续。印度、伊朗和替代物流路线——市场在寻找替代品。
— 让我们讨论燃料。价格上涨对乳制品行业有什么影响？
— 在某些地区，问题十分严重。夏季发生了供应中断，物流变得更加昂贵。然而，考虑到牛奶加工，我们估计燃料和关税成本对产品最终价格的影响最大约为2%。
因此，单独的燃料问题不会导致行业崩溃。问题在于节奏的中断。生牛奶不能长时间储存：必须每天从农场收集并加工。因此，任何物流故障对于乳制品生产商而言比许多其他行业更敏感。
— 您如何看待未来几年俄罗斯市场的前景？
— 我认为它将相当稳定。不会有爆炸性的增长，但我也不预计系统性下降。消费将逐渐恢复，牛奶产量可能每年增长1-2%。
很多事情取决于当前地缘政治局势如何以及何时解决、汇率、出口路线的可用性等。现在的精确预测就像读茶叶。
之前的生产力增长资源正在逐渐枯竭。如果一个现代化农场每年每头牛的产量不到11,000公斤，它已经被视为低效。在这样的水平上，每一步的进步都更具挑战性。
— 政府计划增加几百万吨的牛奶。这有多现实？
— 从技术上讲，增加产量是可能的。然而，我总是问：为什么？如果目标是增加六百万吨，了解谁将购买这些牛奶至关重要。
仅仅依靠中国已经不再可能：中国迅速增加其产量，并开始出口某些乳制品，包括黄油。因此，增长应基于具体的市场和明确的需求。仅仅为了达到目标而生产额外的数量不是一个策略。
— 垂直整合是效率的前提条件吗？农场必须处理所有自己的牛奶吗？
— 不一定。有时所有者会说，“我们处理所有的牛奶，”我问：为什么？出售你的牛奶可以是有利可图的，而对于加工，你可以在市场上购买更便宜的原材料。
垂直整合在控股内部经济结构良好的情况下有效运作。仅仅拥有农场和工厂并不能保证盈利。
— 然而，农业仍然是一个有韧性的业务吗？
— 它仍然像往常一样韧性十足，尤其是牛奶。在俄罗斯欧洲部分，除了一些南部地区，通过畜牧业利用土地是最有利可图的方式之一。
不要期望爆炸性的增长，但行业崩溃的感觉也不存在。人们继续从事乳制品，因为在当前条件下，它是少数几个可理解和可预测的农业业务之一。
— 您对AqAltyn有何期待？
— 这是我第一次参加这个活动。我参加的该地区最后一次大型论坛是塔什干的乳制品奥运会。那里总是聚集着有趣的人。AqAltyn，据我了解，将会有更有针对性的观众。
我主要感兴趣的是观察和倾听。我在哈萨克斯坦有项目，目前在乌兹别克斯坦也有项目。我想了解市场参与者如何评估他们的乳制品行业，他们认为主要限制是什么，他们计划去哪里。
当然，人员配备的话题至关重要。你可以投资一个农场，购买动物和设备，但没有专家，一切都不起作用。我们的国家仍然是友好的，因此需要能力和人员交流。已经有许多俄罗斯和白俄罗斯的专家在哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦工作。我认为这一过程将继续。
德米特里·米龙奇科夫是一位独立的乳制品行业顾问，也是俄罗斯原奶市场最有经验的专家之一。他的大部分职业生涯都在一家大型乳制品公司度过，担任PepsiCo俄罗斯的原奶采购总监。在这个角色中，米龙奇科夫负责一个关键的生产链环节——为加工厂提供原材料——并直接与来自全国各地的农业生产者合作。
AqAltyn 的总合作伙伴 - Borte Engineeringhttps://engborte.kz/
Borte Engineering 是哈萨克斯坦的一家领先的国家级生产商，生产用于食品行业的高科技设备，并通过其在国内生产者名册中的注册得到确认。公司与中亚各地的企业成功合作，加强了区域经济。
活动合作伙伴还包括：
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