Вимм-Билль-Данн консолидировал молоко
ВБД стал владельцем 96,45% акций Обнинского молочного завода
Комментарий
Андрей Верхоланцев, аналитик ИК «Антанта Капитал».Присоединением оставшихся четырех производителей молока ВБД завершил консолидацию своих молочных активов. Мы считаем, что происходящие изменения позитивны с точки зрения оптимизации управления и финансовых потоков, и ожидаем сильных показателей за I квартал 2007 г.
Вимм-Билль-Данн Продукты Питания, присоединив Завод детских молочных продуктов, Владивостокский молочный комбинат, Молочный комбинат и Экспериментальный комбинат детского питания, завершил консолидацию молочных активов. Ранее к ВБД были присоединены Молочный комбинат Нижегородский, Уфамолагропром, Царицынский молочный комбинат, Сибирское молоко (Новосибирск), Назаровское молоко (Красноярский край), Молочный комбинат Балтийское молоко, Первоуральский городской молочный завод, производственно-аналитическая группа Родник, Рубцовский молочный завод, Сибирский сыр. Кроме того, компания увеличила свою долю с 66.33% до 96.45% в Обнинском молочном заводе, выкупив акции у Юнимилка.
Для конвертации акций присоединяемых предприятий была размещена дополнительная эмиссия 211 352 обыкновенных акций компании стоимостью 1 руб.
Мы позитивно оцениваем происходящие изменения в структуре компании, которые, по нашему мнению, уже позволили значительно увеличить производственные и финансовые показатели за 2006 г. Целью реструктуризации является оптимизация управления и финансовых потоков внутри компании. К тому же сегодня компания опубликует результаты деятельности за I квартал 2007 г., и мы ожидаем роста выручки не менее чем на 30%, чистой прибыли — более чем на 48%, что связываем с происходящими изменениями в компании.
I квартал 2007П | I квартал 2006 | Изменение, % | |
---|---|---|---|
Выручка | 499.70 | 385.70 | 29.6% |
Валовая прибыль | 154.50 | 113.70 | 35.9% |
EBITDA | 60.94 | 44.30 | 37.6% |
Чистая прибыль | 25.91 | 17.40 | 48.9% |
Наша справедливая цена ADR компании составляет $86.3, рекомендация — держать.
Finam
Популярные темы
17.11.2023
13 ноября 2023 г. правительство РФ опубликовало проект постановления, который предлагает присвоить всем коровникам и другим животноводческим сельхозпредприятиям категории «высокого и чрезвычайно высокого риска», что предполагает более строгий контроль и увеличение количества плановых проверок. The DairyNews узнал у участников молочного рынка, как нововведение отразится на работе животноводческих ферм и в целом на отрасли, а также насколько предлагаемые меры помогут в борьбе с опасными заболеваниями животных.
Читать полностью