Сколько денег заработали крупные ритейлеры России за три квартала 2020 года

Источник: The DairyNews
Скоро конец сложного 2020 года и ведущие торговые сети подводят итоги 9 месяцев работы. Из-за пандемии коронавируса предприятия столкнулись с новыми вызовами в экономике, но смогли их преодолеть, добившись динамичных положительных результатов. Для наших читателей редакция The DairyNews представляет финансовый обзор крупных игроков сектора торговли.
Сколько денег заработали крупные ритейлеры России за три квартала 2020 года

О'Кей

Группа компаний «О'Кей», крупный российский ритейлер, в третьем квартале 2020 года увеличила чистую розничную выручку на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 39,463 млрд. рублей.

В то же время розничная выручка гипермаркетов "О'Кей" уменьшилась на 1,6% и составила 33,26 млрд. рублей, а продажи дискаунтеров «Да!» наоборот повысились на 45,7% — до 6,202 млрд. рублей. Если рассматривать динамику в месячном выражении, то продажи группы в июле выросли на 7,4%, в августе — на 1,8%, в сентябре — на 1,8%.

В январе-сентябре чистая розничная выручка ГК «О'Кей» увеличилась на 5,8% в годовом выражении — до 123,793 млрд. рублей. Продажи сети гипермаркетов выросли на 0,8% — до 104,973 млрд. рублей, дискаунтеров — на 46,6%, до 18,821 млрд.

В третьем квартале 2020 года компания открыла пять дискаунтеров «Да!» и планирует открыть еще 18 магазинов (за вычетом закрытий) до конца года (18% рост в годовом выражении). На конец сентября группа управляла 182 магазинами (77 гипермаркетами и 105 магазинами «Да!»). Торговая площадь по итогам третьего квартала составила 591,352 тысячи квадратных метров, увеличившись на 0,3% по сравнению с третьим кварталом прошлого года.

Х5

Крупнейший в России ритейлер X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель") в третьем квартале этого года по сравнению с тем же периодом прошлого увеличил чистую прибыль в 5,4 раза, почти до 12,1 млрд. рублей.

За 9 месяцев с начала года чистая прибыль Х5 по МСФО составила 12,054 млрд. рублей против 2,238 млрд. рублей годом ранее. EBITDA увеличилась почти на 31%, до 37,515 млрд. рублей. За тот же период прошлого рентабельность EBITDA составила 7,7% против 6,8%.

Розничная выручка ритейлера в июле-сентябре увеличилась на 15,4% по сравнению с тем же показателем 2019 года, до 485,552 млрд. рублей. Торговые площади магазинов Х5 выросли на 9,6% (вклад в рост выручки составил +8,5%).

В целом рост выручки Х5 в третьем квартале 2020 года ускорился по сравнению с динамикой второго квартала (13,2%) и оказался близок к результату первого квартала (15,9%). Кроме того, динамика сопоставимых продаж в июле-сентябре оказалась максимальной за последние три года (с начала 2017 года). Выручка сети магазинов «у дома» «Пятерочка» (+18,4%) стала самой высокой за последние два года, превзойдя показатели первых двух кварталов 2020 года (17,4% в I квартале и 16,1% во II квартале).

Аналитики считают, что компания продолжает выигрывать от медленного возобновления посещений кафе и ресторанов, а также сокращения выездного туризма. 

По мнению большинства экспертов ритейла, валовая рентабельность продолжила рост за счет снижения потерь и планового сокращения доли «промо». Рентабельность Х5 нормализуется после аномально высокого уровня II квартала, но окажется выше показателя годичной давности. Росту рентабельности в годовом выражении будет способствовать повышение валовой маржи и сильные показатели LfL, опережающие инфляцию.

Магнит (Тандер)

Магнит, крупнейший российский ритейлер, выручка которого в третьем квартале 2020 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,9% при росте розничной выручки на 11,4% и оптовых продаж на 27%.

Аналитики отмечают, что темпы прироста совокупной торговой площади ожидаемо замедлились и составили всего 3,2% г/г. Темп роста LFL-продаж снизился, по сравнению с предыдущими кварталами, при стабилизации динамики среднего чека и трафика, но остался сильным, на уровне 7%.

Вклад пандемии в рост LFL компания оценивает в 30% от показателя за период. Менеджмент Магнита подтвердил прежние консервативные прогнозы по открытиям на этот год, но ожидает ускорения темпов открытий и обновлений в 2021 году. Оптовая выручка продемонстрировала восстановление после слабой динамики второго квартала благодаря большему спросу сегмента HoReCa и в фармацевтической отрасли.

Валовая маржа увеличилась до 23,8%. Основной причиной стало снижение промоактивности, а также оптимизация товарных потерь и логистических расходов. Развертывание программы лояльности продолжает негативно влиять на валовую прибыль. По итогам третьего квартала доля карт лояльности в продажах составила уже 67%. Рентабельность EBITDA также увеличилась на 7,2%, благодаря росту валовой маржи, положительному эффекту операционного рычага при большей плотности продаж и оптимизации расходов. Менеджмент компании полагает, что рентабельность EBITDA 7%+ является устойчивой, и компания постарается поддержать этот уровень в дальнейшем.

Чистая прибыль Магнита увеличилась на 174% г/г, до 9,6 млрд руб., на фоне эффекта низкой базы сравнения, улучшения рентабельности и роста выручки.

CEO Магнита Ян Дюннинг подтвердил, что ритейлер будет придерживаться плана по выплате дивидендов. Ближайшая выплата ожидается по итогам 9 месяцев 2020 года. Также менеджмент считает, что у компании есть возможности для увеличения дивидендов в этом году по сравнению с прошлым годом, когда выплата составила 31 млрд. руб.

Анализ выручки крупнейших российских ритейлеров О'Кей, Х5 и Магнит в третьем квартале 2020 года показывает, что компании сработали с прибылью. Это связано со снижением числа промоакций, оптимизацией товарных потерь и логистических расходов.

Между тем крупные игроки молочного рынка подсчитывают потери. Так, например, выручка сегмента "Молочные продукты" Русагро сократилась в третьем квартале текущего года на 5% до 0,9 млрд. рублей в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, передает The DairyNews. При этом по сравнению с предыдущим кварталом, рост выручки от молочного направления составил 14%.

Некоторые из участников рынка объясняют снижение доходов молочных производителей в России сокращением потребительского спроса на фоне снижения реальных располагаемых доходов населения. Кроме того, среди причин отмечают рост себестоимости производства при уменьшении доходности.

Ранее мы писали о финансовых итогах молочных компаний в первом полугодии. 

Оперативные новости читайте в телеграм-канале The DairyNews

30.01.2024
В России наметилась устойчивая тенденция сокращения поголовья коров: их количество снижается ежегодно, а в 2023 году достигло исторического минимума. The DairyNews обсудил с экспертами отрасли причины уменьшения молочного стада в России. Участники рынка поделились мнением о происходящем и рассказали, как избежать катастрофических последствий для производства молока, молочных продуктов и говядины.
Читать полностью