Молочная отрасль: банкротства сельхозорганизаций и запас прочности

По данным информационно-аналитической базы СПАРК, сейчас в процедуре банкротства в разных регионах находятся 1,4 тыс. компаний, работающих в сфере сельского хозяйства. В основном это представители малого бизнеса. В рамках выборки СПАРК делит компании в банкротном состоянии на три категории в зависимости от выручки. В первой группе находятся предприятия с оборотом до 798 тыс. рублей в год, во второй – фирмы с выручкой от 798 тыс. до 22 млн рублей. В третьей группе – организации с оборотом более 22 млн рублей ежегодно.

Больше всего сельхозорганизаций в сложном финансовом состоянии – в Алтайском крае. Здесь в процедуре банкротства находится 66 компаний, из них с выручкой более 22 млн рублей в год – всего 3 предприятия. В Краснодарском крае в банкротстве - 53 компании, в том числе с выручкой более 22 млн рублей – четыре. В Ставропольском крае это 36 компаний (всего одна с миллионным оборотом), в Московской области – 62 предприятия (7 с оборотом более 22 млн рублей), Ростовской области  – 49  (2 компании с выручкой более 22 млн рублей), в Башкортостане – 66 компаний (из них с миллионными оборотами четыре предприятия), в  Татарстане – 33 ( из них три с выручкой от 22 млн рублей), в Новосибирской области – 26 предприятий (с выручкой более 22 млн – всего три из них).

Больше всего в списке компаний, которые занимаются выращиванием зерновых, это 451 организация. Выращиванием однолетних культур занимаются 149 компаний, производством овощей – 85 предприятий. 191 сельхозорганизация занимается разведением КРС, 98 компаний – разведением птицы.

Фактически в процедуре банкротства в разных регионах находятся малые сельхозпредприятия, согласно данным СПАРК.

Хорошая прочность

Собеседники The Dairy News говорят, что сейчас производители молока чувствуют себя чуть лучше, чем рассказывают об этом, и запас прочности у отрасли есть. В первую очередь стабильное состояние производителям обеспечивают достаточно высокие цены на молоко, отмечает Михаил Мищенко, глава Центра изучения молочного рынка.  

По словам директора Приозерского молочного завода АО «ПЗ «Красноозерное» Серегея Клешева, в Ленобласти за последние несколько лет и за 2022 год не было банкротств крупных предприятий, которые произошли именно из-за кризиса, связанного с началом СВО. Однако ожидать и развития в ближайшее время не стоит, новых инвестпроектов в отрасли будет очень мало, считает он.

В Сибирском регионе, по словам председателя правления «Союзмолоко. Сибирь» Игоря Елисеенко, пока все ведущие переработчики молока остаются на рынке, даже Danone, объявивший об уходе из России. Что касается производства сырого молока, то в целом идет небольшое снижение поголовья, мелкие фермы не выдерживают конкуренцию с крупными комплексами и закрываются. У последних же экономика позволяет даже развиваться, добавил он.

Деньги и управление

Заместитель генерального директора Пискаревского молочного завода Георгий Житмарев также считает, что молочная отрасль сейчас находится в более-менее стабильном состоянии. Однако эту стабильность обеспечивает в первую очередь господдержка. «Если ее убрать, многие предприятия действительно сразу уйдут в минус; отрасль всегда была дотационной», - отмечает он.

Помимо высоких цен на молоко и господдержки не стоит забывать и о таком важном факторе, как эффективное управление предприятиями, говорит один из отраслевых экспертов. Сейчас в отрасли работают руководители, которые пережили уже несколько кризисов; умеющие гибко реагировать на изменения. Например, резко сокращать затраты в случае необходимости, на время урезать зарплаты, чтобы сохранить основной производственный костяк; сокращать поголовье КРС, оставляя самую доходную его часть, чтобы пережить кризис. Мы стали гибче и умнее, чем в предыдущие кризисы», - заключил эксперт.   

Застарелые раны

По словам Михаила Мищенко, в ближайшее время в первую очередь явные проблемы можно ожидать в сфере переработки молока. Там компании находятся между необходимостью покупать дорогое молоко и растущими затратами на его переработку. Думаю, ряд предприятий в сфере переработки может оказаться на грани закрытия или же столкнутся с необходимостью продажи активов, говорит он.

«В целом проблемы в сферу животноводства придут намного позже. В первую очередь в группе риска – небольшие фермеры», — прогнозирует  Михаил Мищенко.

Вместе с тем сложно отрицать, что молочная отрасль уже давно находится в калейдоскопе застарелых проблем, на которые каждый год накладываются все новые и новые, напоминает Марина Петрова, заместитель председателя Комитета МТПП по развитию предпринимательства в АПК и генеральный директор «Petrova 5 Consulting».

По ее словам, в предыдущие годы ситуация осложнялась резкими ценовыми колебаниями, введением системы «Меркурий» и цифровой маркировки. Сейчас же застарелые отраслевые проблемы после введенных санкций в 2022 году требуют решений. «К сожалению, государство не всегда своевременно реагирует на просьбы молочной отрасли.  Например, речь идет об отказе продлевать программу субсидирования части затрат на приобретение кормов для молочных ферм», — говорит она.

В текущем году ситуация усугубляется последствиями мобилизации; под призыв на некоторых предприятиях попало около 10% персонала, причем это высококвалифицированные кадры, добавляет Марина Петрова.

Но есть и позитивные моменты. Так, поголовье коров с 2019 года остается стабильным (на уровне 4,6 млн. голов), растет продуктивность коров.

«Наиболее устойчивыми в кризисных ситуациях оказываются крупные вертикально-интегрированные холдинги, особенно если определенную долю в структуре выручки занимает растениеводство», — заключает Марина Петрова.  

Банкротства и сделки

На фоне банкротств и ухода  некоторых игроков может усилиться консолидация рынка. В частности, ранее об этом в интервью The Dairy News говорила генеральный директор АО «Агросила» Светлана Барсукова. «Что касается возможных приобретений, это могут быть не только слияния и поглощения бизнесов, но и покупка банкротных предприятий, приобретение оборудования у компаний, которые уходят с рынка», -  поясняла она.

Илья Шумов, управляющий директор департамента крупного бизнеса (Управление инвестиционного бизнеса) Россельхозбанка, отмечал, что за последние пять лет объем сделок M&A в российском АПК составил $9,6 млрд, средний объем сделки — $44,6 млн. Ключевым драйвером сегмента выступила покупка земельных активов и продажа активов банка «Траст» - покупателем ГК «Русское зерно» стала группа «Черкизово». ГК «Ростагро» и ГК «Здоровая ферма» банк «Траст» еще не реализовал.

По итогам 2022 года объем сделок M&A в АПК составит около $2,47 млрд. (по данным банка «Траст»), — это на 15% или 0,43 млрд. долл ниже итогов 2021 года. При уменьшении количества сделок демонстрирует рост среднего объема сделки: в этом году банк зафиксировал 40 сделок (против 57 годом ранее), средний же объем сделки составил 61,7 млн. долларов против 50,8 годом ранее.

По мнению эксперта, в 2023 году стоит ожидать закрытия еще нескольких крупных сделок в секторе, в том числе продажи контроля в ГК Данон, и возможно — продажи доли Wilmar International в ГК НМЖК.