«Лента» сообщает о росте продаж на 11,1% и марже EBITDA в 6,1% в 2022 году

• Продажи выросли на 11,1% год к году до 537,4 млрд руб.

• Розничные продажи достигли 530,2 млрд руб., увеличившись на 11,4% год к году.

• Валовая прибыль составила 120,7 млрд руб., увеличившись на 8,7%. Валовая маржа снизилась на 51 б.п. до 22,5%

• Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки выросли на 178 б.п. в связи с увеличением количества магазинов малых форматов и значительным увеличением доли онлайн-продаж от общего объема продаж

• EBITDA составила 32,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 6,1%

• Капитальные расходы составили 11,0 млрд руб., увеличившись на 17,8% год к году

• Отношение чистого долга к EBITDA на 31 декабря 2022 года составило 1,6x по сравнению с 1,4x на 31 декабря 2021 года

• Продажи выросли на 0,6% год к году до 148,2 млрд руб.

• Розничные продажи достигли 145,8 млрд руб., увеличившись на 0,7% год к году

• Валовая прибыль составила 31,4 млрд руб., снизившись на 6,3%. Валовая маржа снизилась на 154 б.п. до 21,2%

• Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки снизились на 61 б.п. благодаря сокращению расходов на персонал и функционирование магазинов

• EBITDA составила 9,7 млрд руб., снизившись на 15,2%. Маржа EBITDA снизилась на 121 б.п. до 6,5%

- «Наш бизнес сохраняет устойчивость и гибкость, несмотря на серьезные вызовы 2022 года как для ретейла, так и для всей российской экономики. На протяжении 2022 года команда «Ленты» была сфокусирована на адаптации к новым условиям ведения бизнеса. Благодаря реализованным мерам мы смогли показать достойные результаты, сохранить операционную эффективность бизнеса, и, конечно, продолжили удовлетворять ежедневные потребности наших покупателей в свежих продуктах и качественных товарах первой необходимости».

Генеральный директор сети «Лента» отметил значительный рост продаж компании в прошлом году: «В 2022 году розничные продажи «Ленты» выросли на 11,4%, наш онлайн-бизнес удвоился в прошлом году и по итогам года выручка от онлайн-продаж достигла 7,5% в общих продажах «Ленты». Несмотря на существенную трансформацию бизнеса, развитие магазинов малых форматов и растущую долю онлайн, в четвёртом квартале мы смогли существенно повысить операционную эффективность нашего бизнеса. Коммерческие, управленческие и административные расходы в процентах от выручки в четвёртом квартале снизились на 61 базовый процентный пункт».

Владимир Сорокин также сообщил, что в прошлом году была завершена интеграция сетей "Билла" и "Семья". Все магазины "Биллы" теперь работают под брендом "Лента", а также они полностью интегрированы в операционный контур компании. Кроме того, была создана команда, которая занимается развитием магазинов малых форматов. Дирекция малых форматов была сформирована для улучшения супермаркетов и магазинов у дома, а также для расширения в этом сегменте. В течение года компания также занималась развитием онлайн-направления, включая объединение операционных моделей "Ленты Онлайн" и "Утконоса". Благодаря работе команды "Lenta-U" удалось существенно повысить эффективность онлайн-бизнеса, и компания планирует продолжать работу в этом направлении.

Финансовые результаты за 4 квартал и 2022 год:

Ключевые финансовые результаты, до применения IFRS-16

В четвертом квартале 2022 года продажи «Ленты» выросли на 0,6% и достигли 148,2 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 0,7% до 145,8 млрд руб. по сравнению с 144,8 млрд руб. в четвертом квартале 2021 года благодаря органическому росту торговой площади на 1,9%, что было частично нивелировано снижением сопоставимых продаж на 1,3%. 

В четвертом квартале 2022 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) снизилась на 6,3% год к году до 31,4 млрд руб. Валовая маржа сократилась на 154 б.п. до 21,2%, снижение валовой маржи главным образом было обусловлено ростом инвестиций в удержание трафика, увеличением количества промо-акций, смещением продуктового микса в сторону менее маржинальных товаров, а также увеличением доли магазинов малых форматов с более низким уровнем валовой маржи. 

Снижение валовой прибыли, которое было частично нивелировано сокращением общих коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) на 2,6%, привело к снижению EBITDA (до применения IFRS-16) на 15,2% по сравнению с предыдущим годом. В четвертом квартале 2022 года рентабельность по EBITDA составила 6,5%. Рентабельность по EBITDA снизилась на 121 б.п. по сравнению с предыдущим годом в основном из-за снижения валовой маржи.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, до применения IFRS-16

В четвертом квартале 2022 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) снизились на 2,6% год к году до 27,6 млрд руб. При этом расходы в процентах от выручки снизились на 61 б.п. до 18,6%. Данная динамика была в основном обусловлена снижением расходов на персонал и функционирование магазинов. 

В четвертом квартале 2022 года расходы на персонал снизились на 14,3% год к году, а в процентах от выручки – на 110 б.п. Снижение расходов на персонал в основном обусловлено повышением производительности и операционной эффективности магазинов малых форматов, включая бывшие магазины сетей «Билла» и «Семья». 

Расходы на амортизацию увеличились на 6,9% в основном за счет приобретения складов «Утконоса». Расходы на амортизацию в процентах от выручки увеличились на 19 б.п. 

Расходы на аренду в процентах от выручки выросли на 26 б.п., в основном за счет увеличения количества магазинов малых форматов с более высокой долей арендуемых помещений.

Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 30 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на ремонт и техническое обслуживание на 22 б.п., а также за счет уменьшения расходов на уборку на 7 б.п. и расходов на охрану на 1 б.п.

Расходы на рекламу в четвертом квартале 2022 года выросли на 5,8% год к году за счет роста инвестиций в развитие растущего онлайн-бизнеса и расходов, связанных с поддержкой магазинов малых форматов, находящихся на этапе выхода на целевые параметры.

За полный 2022 год общие коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS) увеличились на 21,4% до 113,0 млрд руб. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в процентах от выручки увеличились на 178 б.п., в основном из-за увеличения расходов на персонал на 94 б.п., роста расходов на аренду на 57 б.п. и расходов на профессиональные услуги на 19 б.п.

Отчет о движении денежных средств, до применения IFRS-16

Капитальные расходы в четвертом квартале 2022 года составили 2,0 млрд рублей, снизившись на 31,7% год к году. Данная тенденция связана со снижением количества открытий магазинов в четвертом квартале 2022 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. 

В четвертом квартале 2022 года прибыль компании до налога на прибыль составила 0,9 млрд рублей по сравнению с 5,7 млрд рублей в четвертом квартале 2021 года. Снижение прибыли до налогообложения главным образом обусловлено снижением операционной прибыли до обесценения на 29,8% год к году, а также значительным обесценением, относящимся преимущественно к активам «Утконоса», по сравнению с незначительным восстановлением обесценения в четвертом квартале 2021 года.

За четвертый квартал 2022 года чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 18,9 млрд рублей по сравнению с 19,3 млрд рублей годом ранее. Подобная динамика стала результатом снижения прибыли до налогообложения, что было компенсировано большим положительным движением оборотного капитала, увеличением амортизации и снижением чистых платежей по налогу на прибыль.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, составили 8,2 млрд рублей по сравнению с 2,9 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. 

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, за четвертый квартал 2022 года составили 5,0 млрд рублей по сравнению с 0,04 млрд рублей в четвертом квартале 2021 года. 

Свободный денежный поток за четвертый квартал 2022 года составил 10,7 млрд рублей, снизившись на 5,7 млрд рублей по сравнению с четвертым кварталом 2021 года в основном из-за увеличения чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности.

Капитальные расходы за полный 2022 год составили 11,0 млрд рублей, увеличившись на 17,8% год к году. Капитальные расходы были в основном связаны с открытием магазинов малых форматов, интеграцией сетей «Билла», «Семья» и «Утконос» и разработкой IT-систем.

Свободный денежный поток за полный 2022 год составил 2,9 млрд рублей, увеличившись на 5,3% год к году, в основном из-за значительного снижения чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, что было частично нивелировано снижением чистых денежных средств, полученных от операционной деятельности.

Финансовое положение

Денежные средства «Ленты» на конец четвертого квартала 2022 года составили 29,0 млрд рублей. По состоянию на 31 декабря 2022 года общий долг составил 81,1 млрд рублей, снизившись на 8,2% относительно 31 декабря 2021 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) снизился относительно конца 2021 года на 3,0 млрд рублей и составил 52,1 млрд рублей. 

По всем долговым обязательствам компании установлен фиксированный процент, и они полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю компании за последние 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2022 года, составила 7,7% по сравнению с 6,8% за период в 12 месяцев, закончившийся 31 декабря 2021 года. 

Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 1,6х по состоянию на 31 декабря 2022 года против 1,4х по состоянию на 31 декабря 2021 года.